Gegründet wurde die Band 1999 von Chris „Mu“ Faiumu (DJ Fitchie), Dallas Tamaira (Joe Dukie) und Toby Laing (Tony Chang). Ursprünglich improvisierten sie in lockeren Jam-Sessions am Meer, inspiriert von ihrer Liebe zu analogen Beats und Soulklängen. Der Bandname entstand aus einer Anspielung auf „Fat Freddy’s Cat„, einer Comicfigur, die auf LSD-Trips abgebildet war – eine augenzwinkernde Hommage an die Freigeistigkeit ihrer Musik.
Bald schlossen sich weitere Musiker aus der florierenden Wellingtoner Musikszene an: Warren Maxwell, Tehimana Kerr, Iain Gordon und Joe Lindsay. Die Chemie stimmte, und die Sessions entwickelten sich schnell zu legendären Auftritten in lokalen Clubs und auf Festivals.